因为意外，台湾庭光班宁活了下来，他与临时政府取得联系，并孤身一人营救总统，班宁成为了整个美国的最后一丝希望。

伏装顾念决定留在滨城暗中调查杀害方家的幕后真凶。影片揭示了人性的不同层面，机补在这个物欲横流的旧时代每个人都有两幅面孔。

为掩饰身份,顾念便受雇于货场码头老板仲震，台湾庭光在其手下谋了个枪客的差事。然而，伏装在二人一番交锋后，关于方家遭灭门事件的蛛丝马迹开始逐渐清晰。机补提及老焦滨城的各帮派均闻之色变。

1944年，台湾庭光枪手顾念受挚友方平之临终委托，来到滨城送交遗物，顾念来到滨城后得知，方家几年前就惨遭灭门。一个关于信守承诺，伏装舍身成仁的史诗传奇故事也就此拉开帷幕。

蛰伏在郊外裁缝铺里的枪手老焦，机补嫉恶如仇，滨城的暗黑势力一直是他暗杀的目标。

此后的一年，台湾庭光顾念冒名方平开始逐一暗杀所怀疑的各派恶人。另一方面，伏装黄袍人潜心修炼十余年后携师弟岳苍龙向段家复仇，段誉虽饮得异蛇之血功力大增，仍失手不敌黄、岳二人。

机补大理国皇叔段正淳少时欠下多笔风流债。未婚妻舒白凤赶到，台湾庭光带走段正淳，临行不忘羞辱秦红棉。

段誉于路结识玩蛇姑娘钟灵（林珍奇饰），伏装两人误闯毒蛾派领地被陷，幸有秦红棉之女木婉清（恬妮饰）搭救。他与秦红棉偷情时被对方丈夫黄袍人撞破，机补段正淳仰仗精纯一阳指功夫反将黄袍人双腿打断